Value at Risk (VaR)

VaR

Estimasi kerugian maksimum dalam suatu periode pada tingkat kepercayaan tertentu.

RumusVaR 95% = persentil ke-5 distribusi return

VaR tidak menjelaskan seberapa parah rugi bila skenario ekstremnya jebol.

Cara menyuruh agent

✕ Kurang tepat

“Paling apes rugi berapa sehari?”

✓ Lebih tepat

“Hitung Value at Risk (VaR) 95% harian portofolio dan sebutkan yang tidak dicakup metrik ini.”

VaR butuh confidence level dan horizon waktu yang eksplisit.

Yang perlu dicek di jawaban agent

VaR menyatakan ambang kerugian pada confidence level dan horizon tertentu.

Latih istilah ini di kasus Pak Budi (investor ritel) Portofolio Pak Budi: saham mana yang paling berisiko?

Lihat kasus