Sortino ratio
Seperti Sharpe, tetapi hanya menghukum volatilitas ke bawah (return di bawah target).
Rumus
Sortino = (Return − Target) ÷ Downside deviationCara menyuruh agent
✕ Kurang tepat
“Return-nya sepadan risiko ruginya?”
✓ Lebih tepat
“Hitung Sortino ratio tahunan dengan target 0: excess return dibagi downside deviation.”
Downside deviation hanya menghukum return di bawah target, bukan kenaikan.
Yang perlu dicek di jawaban agent
Penyebut hanya memakai return di bawah target, bukan semua volatilitas.
Istilah terkait
Latih istilah ini di kasus Pak Budi (investor ritel)
Portofolio Pak Budi: saham mana yang paling berisiko?
Lihat kasus