Alpha
Kelebihan return portofolio dibanding yang dijelaskan pergerakan pasar.
Rumus
Alpha = Return portofolio − [Rf + Beta × (Rm − Rf)]Cara menyuruh agent
✕ Kurang tepat
“Ada nilai tambah manajernya?”
✓ Lebih tepat
“Hitung alpha portofolio vs IHSG dengan model CAPM dan Rf SBN.”
Benchmark dan risk-free rate harus disebut.
Yang perlu dicek di jawaban agent
Alpha positif berarti mengalahkan ekspektasi risikonya.
Istilah terkait
Latih istilah ini di kasus Pak Budi (investor ritel)
Portofolio Pak Budi: saham mana yang paling berisiko?
Lihat kasus