Return & kinerja
Jenis return, benchmark, dan pengukur kinerja risk-adjusted.
ReturnImbal hasil
Persentase perubahan nilai investasi dari awal sampai akhir periode.
Simple return
Return satu periode tanpa memperhitungkan bunga berbunga.
Log return
Return berbasis logaritma natural yang bisa dijumlahkan antar periode.
Cumulative return
Total return yang terkumpul selama beberapa periode berturut-turut.
Annualized returnCAGR
Rata-rata return per tahun seolah tumbuh stabil dengan bunga berbunga.
Total return
Return gabungan dari kenaikan harga plus dividen yang diterima.
BenchmarkTolok ukur · IHSG
Indeks pembanding untuk menilai bagus-tidaknya kinerja portofolio.
Alpha
Kelebihan return portofolio dibanding yang dijelaskan pergerakan pasar.
Sharpe ratio
Return berlebih per satuan risiko: makin tinggi makin efisien.
Harga penutupanClosing price · Close
Harga transaksi terakhir saham pada satu hari bursa.
Adjusted close
Harga penutupan yang disesuaikan mundur untuk dividen dan stock split.
Stock splitPemecahan saham
Memecah satu lembar jadi beberapa lembar: harga per lembar turun, total nilai tetap.
DividenDividend · Dividend yield
Pembagian laba perusahaan ke pemegang saham, tunai atau saham.
XIRR vs CAGRXIRR
XIRR adalah CAGR untuk arus kas tidak teratur (top-up dan tarik dana di tanggal acak); CAGR hanya untuk sekali invest lalu didiamkan.
Time-weighted vs money-weighted return (TWR vs MWR)TWR · MWR
TWR mengukur skill strategi dengan menetralkan efek timing setoran; MWR (seperti XIRR) ikut menghitung kapan uang masuk-keluar.
Dividend payout ratio (DPR)DPR
Porsi laba bersih yang dibagikan sebagai dividen; sisanya ditahan untuk ekspansi.