Risiko & diversifikasi
Volatilitas, drawdown, korelasi, dan bobot portofolio.
VolatilitasVolatility
Seberapa liar harga naik-turun, diukur dari simpangan baku return.
Annualized volatility
Volatilitas harian yang disetahunkan agar bisa dibandingkan antar aset.
Drawdown
Penurunan nilai dari puncak terakhir sampai titik terendah sesudahnya.
Maximum drawdownMaxDD
Drawdown terbesar dalam satu periode: ukuran rasa sakit terburuk strategi.
Korelasi returnCorrelation
Ukuran -1 sampai +1 tentang seberapa searah dua aset bergerak.
Diversifikasi
Menyebar modal ke banyak aset yang tidak searah agar risiko turun.
Bobot portofolioPortfolio weight
Porsi nilai tiap aset terhadap total nilai portofolio.
Rebalancing
Mengembalikan bobot portofolio ke target awal dengan jual-beli berkala.
Beta
Sensitivitas aset terhadap pasar: beta 1 berarti bergerak seirama pasar.
Sortino ratio
Seperti Sharpe, tetapi hanya menghukum volatilitas ke bawah (return di bawah target).
Calmar ratio
Return tahunan dibagi maximum drawdown: apakah cuannya sepadan luka terdalamnya.
Value at Risk (VaR)VaR
Estimasi kerugian maksimum dalam suatu periode pada tingkat kepercayaan tertentu.
Expected shortfall (CVaR)CVaR
Rata-rata kerugian bila skenario buruk di luar VaR benar-benar kejadian.
Downside deviation
Simpangan baku yang hanya menghitung return di bawah target; kenaikan tajam tidak dianggap risiko.